Šlupka a Buby jsou malí elfové žijící v lese. Šlupka bydlí ve svém domečku a Buby se z městského parku přistěhoval do chaloupky ke své babičce Májince. Ta má hodného souseda – dědu Třistaletého Pařeza. Ne každý ale může lesní elfy spatřit.
Je Štědrý den a muzikanti z podhorské vesničky se vydávají na koledu. Poprvé jdou s nimi i Honzík s Andulkou, děti řezbáře Tomše. Slíbily tatínkovi, že už jsou velké, že to zvládnou.
